蒙华铁路短期对沿海煤炭运输冲击有限
时间: 2019/8/6 10:57:51

中远海运科技与中远散运船货易平台 观点,  陆运 2019-08-02 15:00:52

     

蒙华铁路北起内蒙古浩勒报吉站,终点到达江西省吉安市,经由煤炭主要生产地内蒙古、陕西、山西,以及主要煤炭消费地湖北、湖南和江西,线路全长1837公里,规划设计输送能力为2亿吨/年,2019年通车后一期规划运能0.6亿吨/年。


一、蒙华铁路与沿海煤炭运输覆盖范围对比


从用户范围来看,蒙华铁路的用户覆盖范围与环渤海港口煤炭流向,除了湖南、湖北个别区域以外,重叠范围较小。鄂湘赣,均在中南地区,三省的部分消费企业位于长江中上游地区。在蒙华线投产之前,以上地区主要依靠铁路和公路从附近省份运输煤炭。而大秦线、朔黄线、蒙冀线,以及其配套的秦皇岛、黄骅、曹妃甸等环渤海港口,其煤炭流向主要为我国东南沿海缺煤省市。


在2018年环渤海港口发运的7.2亿吨煤炭中,有大概80%是供应给沿海、长江口地区,其中进江航线主要为长江下游地区,如:太仓、江阴、镇江、南京等地,仅有小部分“海进江”船舶逆流而上,流向安徽地区的马鞍山、安庆、芜湖,最远到达湖北的武汉、宜昌等,且实际上,到达长江中上游地区的煤船较少。


二、供给侧改革使得华中地区煤炭缺口扩大


2016年起煤炭生产企业开始执行供给侧改革政策后,中东部地区省份原煤产量削减幅度较大,煤炭产量越来越向“三西”地区集中。2018年,全国原煤产量35.5亿吨,同比增长5.2%,其中内蒙、山西和陕西三省区产量占比接近七成。


从煤炭消费需求上看,中东部地区煤炭消费缺口正在持续扩大。2016-2018年“两湖一江”三省合计去产能规模达5661万吨,叠加安徽、河南两省去产能8012万吨,使得华中区域内三年间合计去产能规模近1.4亿吨。而受产能去化的影响,“两湖一江”地区产量由2012年的1.27亿吨,下降至2018年的0.24亿吨,降幅达81%。2018年,鄂湘赣三省调入煤炭数量高达2.7亿吨,且后续随着煤炭消费量的增长,预计缺口还将进一步扩大。


三、蒙华铁路与海进江航线运费对比


海进江航线方面,三西地区经环渤海港口,三条主要大动脉为朔黄、准东-大秦-秦皇岛、包西-蒙冀线-曹西。


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蒙华铁路方面,蒙华铁路的综合运价率为0.18元/(t·km),比国家铁路煤炭运价率为0.1551元/(t·km)稍高。


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通过上述对比可见:1)到湖北江陵之前,蒙华铁路比海进江航线运费均值低约75元/吨;2)到湖南,蒙华铁路运费比走朔黄的海进江均值高约13元/吨;比走“准东-大秦线”和“包西-蒙冀线”均值低约37元/吨;3)到江西地区,蒙华铁路比海进江航线运费均值高约42元/吨。


总体影响


综上可知:1)蒙华铁路与沿海煤炭运输市场的用户覆盖范围不同,除了湖南、湖北个别区域以外,重叠范围较小。2)2018年华中地区煤炭缺口2.7亿吨,且随着经济增长后续缺口还将进一步扩大,短期内蒙华铁路运能将主要补给上述供需缺口,转运长江中下游的影响有限。3)对于长江中下游地区,蒙华铁路将煤炭转运给长江下游地区需额外增加江船转运费用,比价优势逐步消失,市场竞争力较低。


不可否认蒙华铁路的开通将替代部分“海进江+江船”转运的煤炭运量。根据交通运输部港口吞吐量数据折算,2018年沿海煤炭“海进江+江船”运量约为5200万吨,预计蒙华铁路开通初期对该部分运量替代在1000-2000万吨左右,后期随着蒙华铁路运能的提升,该部分替代运量会有所增加。但综合考虑终端用户覆盖范围差异、供给侧改革下“两湖一江”地区煤炭缺口持续放大、江船转运成本等因素的影响,预计短期内蒙华铁路对沿海煤炭运输市场的直接冲击有限。


 
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